第四章 如何把死钱变活钱
有这样一个故事：从前，有一个爱钱的人，他把自己所有的财产变卖以后，换成一大块金子，埋在墙根下。每天晚上，他都要把金子挖出来，爱抚一番。后来有个邻居发现了他的秘密，偷偷地把金子挖走了。当那人晚上再掘开地皮的时候，金子已经不见了，他伤心地哭了起来。有人见他如此悲伤，问清原因以后劝道：“你有什么可伤心的呢?把金子埋起来，它也就成了无用的废物，你找一块石头放在那里，就把它当成金块，不也是一样吗?” 的确，埋在地下的金子有什么作用呢？
现在，大家若从经济学的角度看，这人所劝说的话，是颇有一番道理的。那个藏金块的人是一个爱钱的人，他把金块当做富有的标志，忘记了作为“钱”的黄金只有在进行商品交换时才产生价值，只有在周转中才产生价值。失去了周转，不仅不可能增值，而且还失去了存在的价值。那么和埋藏一块石头，确实没有什么区别。如果那个人能够把黄金作为资本，合理的加以利用，一定会赚取更多的钱。资本是要不断行走的，它决不能因贪恋某处优美风光而驻足，不能因一时懈怠而停留，否则，就如同故事中的石子一样，失去了应有的价值。在这一章里，我们将教您如何将死钱变成活钱。
让资本活起来
有的私营公司老板，初涉商场比较顺利地赚到一笔钱，就想打退堂鼓；或把这一收益赶紧投资到家庭建设之中；或把钱存到银行吃利息；或一味地等靠稳妥生意，避免竞争带来的风险，而不想把已赢得的利润又返回投资做生意再去赚钱，更不想投资到带有很大风险性的房地产、股票生意之中。从而造成把本来可以活起来的资金封死了，不能发挥更大的作用。
其实，经营者最初不管赚到多少钱，都应该明白俗话中所讲的“家有资财万贯，不如经商开店”、“死水怕用勺子舀”这个道理。生活中人们都有这样的感觉。钱再多也不够花。为什么?因为“坐吃’’必然带来“山空”。试想，一个雪球，放在雪地上不动，只能是越来越小；相反，如果把它滚起来，就伞越来越大。钱财亦是如此，只有流通起来才能赚取更多的利润，正所谓“钱财滚进门”。
一位成功的企业家曾对资金做过生动的比喻：“资金于企业如同血液与人体，血液循环欠佳导致人体肌肤失调，资金运用不灵造成企业经营不善。如何保持充分的资金并灵活运用，是经营者不能不注意的事。”拿着这位成功的企业家的比喻，我们试想一个问题，即便一个公司老板手中有一定数额的资金，但他从思想上已不再愿意把钱用来再赚钱，不愿意把钱用来周转，那么对于他未来的事业来说，就像是人体有了充分的血液，但心脏已坏死，不再能够促进血液循环一样，他的事业也会静止不动而死亡。
马克思谈到资本的时候曾说过这么一句：“它是一种运动，是一个经过各个不同阶段的循环过程，这个过程本身又包含循环过程的三种不同形式。因此，它只能理解为运动，而不能理解为静止物。”在现代商场上，持在经营者手中的钱，虽与资本在本质上有区别，但就运动性而言，却是一致的。经营者只有把手中的钱再合理地运用到经营过程中，才能取得更高的效益，才能比其它手段赚到更多的钱。
资金只有在不断反复运动中才能发挥其增值的作用。经营者把钱拿到手中，或死存起来，或纳人流通领域，情况则大不相同。经营者完全可以把钱用以办工厂、开商店、买债券、买股票等等投资之中，把“死钱”就成“活钱”，让它在流通中为你增利。其实，学过一点资本论的人都知道，流通增利的奥妙在于钱财能够创造剩余价值。一个简单的道理，用货币去购买商品，然后再把商品销售出去，这时所得到的货币已经含有了剩余价值，也就是说，原来的货币已经增值了。假若经营者能够出色地管理着自己的工厂，办好自己的公司，看准炒股的时机，让它健康地运作，时间越长久，钱财的雪球便越来越大，经营者手中的钱财也会变做一棵摇钱树。
也许有许多经营者会反对上述的阐述，也许有许多经营者还是认为储蓄能够使自己的钱财四平八稳的增值。是的，储蓄不是不好，但世上有哪个百万富翁是靠储蓄起家的?经营者在创造财富的过程中，储蓄也扮演了重要角色，并不是经营者储蓄的钱重要，而是那份决心，自制才重要。经营者千万不要指望你的储蓄会使你致富。即使地下市场的高利息也不足使你致富。一块钱在一年内赚不到15％，便是错误的投资。也许你说储蓄很安全，赚利息也很容易。试问一下，当你知道死储蓄只会使你一天比一天穷困，你还会觉得安全吗?
安全与否，事实上与你的钱又有什么关系?是借出去安全呢?还是拥有比较安全?从现实生活中以往记录显示，将钱存人银行，最多可以获取6％的利率，甚至更高。不说别的，以 6％的利率，等上12年后才能使一元钱变成两元钱，更需要使你清楚认识的是，只要10年时间，通货膨胀就可以使你的购买力降低一半。有些经营者在投资中最容易犯的错误，是分不清稳定性与安全性的区分。稳定性是在未来一定的年限中，投资报酬率保持一定的数字，而安全性，是使你的购买力保持着相同的程度，你可以保持稳定的投资，但不见得安全。就像你每年很稳定获得6％的报酬率，在同时，通货膨胀也很稳定地降低了你的购买力，稳定但不安全。
人的生命在于运动，资金的生命也在于运动。做为金钱可以是静止的，而资金必须是运动的，这是市场经济的一般规律。资金在市场经济的舞台上害怕孤独，不堪寂寞，需要明快的节奏和丰富多彩的生活。把赚到的钱存在手中，把它静置起来，总不为经营者参与市场竞争的上策。因此，奉劝公司老板们：尽管你家有万金，你还是应该继续努力，而不能“坐吃山空”。从这一古训出发，你可以得到如下启示：既然剩余价值是从货币——商品——货币中流通中产生的，那么，为什么不用已有的钱财去投资经商，而把它死存呢?
让钱滚动起来
犹太人经商，很重要的秘方是：有钱不存入银行生利息，在18世纪中期以前，犹太人热衷于放贷业务，就是把自己的钱放贷出去，从中赚取高利。19世纪后直至现在，犹太人宁愿把自己的钱用于高回报率的投资或买卖，也不肯把钱存人银行。
犹太人这种“不作存款”的秘诀，是一门资金管理科学。俗语讲：“有钱不置半年闲”，这是一句很有哲理的生意经。它讲明做生意要合理地使用资金，千方百计地加快资金周转速度，减少利息的支出，使商品单位利润和总额利润都得到增加。
做生意总得要有本钱，但本钱总是有限的，连世界首富也只不过百亿美元左右。但一个企业，哪怕是一般企业，一年也可做几十亿美元，如果是大企业，一年要做几百亿美元的生意，而企业本身的资本，只不过几亿或几十亿美元。他们靠的是资金的不断滚动周转，把营业额做大。一个企业会不会做生意，很重要一条就是看其能否以较少的贷争做较多的生意。
普利策是位匈牙利出生的犹太人，17岁时到美国谋生。开始时在美国军队服役，退伍后开始探索创业路子。经过反复观察和思考后，决定从报业着手。可惜他既无资本，又无办报经验，如何能办起一家报纸并从中赚钱呢?对一般人来说，连想也不敢想。但普利策却坚定不移地往这个奋斗目标前进。
没有资本怎么办?他想：可以自行做工积累，然后靠运筹弄来一点。没有经验怎么办?他决定从实践中学。就这样，他千方百计找到圣路易斯的一家报社，向该老板求一份记者工作。开始老板对他不屑一顾，拒绝了他的请求。但普利策反复自我介绍和请求，言谈中老板发觉他机敏聪慧，勉强答应留下他当记者，但有个条件，半薪试用一年后再商定去留。
为了实现自己的目标而屈就，普利策全力投人该工作。他勤于采访，认真学习和了解报馆的各环节工作，晚间不断地学习写作及法律知识。他写的文章和报导不但生动、真实，而且法律性强，不会引起社会的非议和抨击，吸引着广大读者。老板高兴地吸收他为正式工，第二年还提升他为编辑，他的收人也因此增多了，开始有点积蓄。
几年后，对报社工作了如指掌了，他决定用自己的一点积蓄买下一间濒临歇业的报馆，开始创办自己的报纸了，取名为《圣路易斯邮报快讯报》。普利策自办报纸后，资本严重不足，但他善于借用别人的力量，使用别人的资金，很快就渡过了难关。他怎么借用别人力量呢?19世纪末，美国经济开始迅速发展，商业开始兴旺发达，很多企业为了加强竞争，不惜投人巨资搞宣传广告。普利策盯着这个焦点，把自己的报纸办成以经济信息为主，加强广告部，承接多种多样的广告。就这样，利用了客户预交的广告费使自己有资金正常出版发行报纸，发行量越来越大。开办5年，每年为他赚了15万美元以上。他的报纸发行量越多，广告也越多，他的收人进人良性循环，不久他发了财，成为美国报业的巨头。
普利策能够从两手空空到腰缠万贯，是一位做无本生意而成功的典型。他初时分文没有，靠打工挣的半薪，然后以节衣缩食省下的极有限的钱，一刻不闲置地滚动起来，发挥更大作用。这就是“不作存款”和“有钱不置半年闲”的体现，是经商成功的一大诀窍。
怎么才能使钱不闲置呢?作为经营者要注意以下几个方面：
1．善于分析市场走势，把钱投向回报率高的项目
犹太人善于精打细算，把钱存人银行，年息最多也不过 10％左右。而把钱投人做生意或生产项目，如果利润回报率为 10％，一年滚动周转4次，就可获得40％的增值。如果对市场走势观察分析准确的话，每次周转会盈利30％或更多些，那么一年滚动周转4次，所得的利润则超过100％了。所以，犹太商人乃至普通百姓，一般不会把钱存人银行的，即使一时未寻到有利的投资目标，他们宁可拿着现金，等待投资时机。
2．善于营销，保证商品不停留
在市场经济体制下的社会，经营者的生存与发展关键在于其商品不积压，经常保持勤产勤进，快销快出，这样就不会积，压资金。商品一旦积压，既妨碍了扩大生产经营，又产生利息、仓租等费用。要达到商品不积压，除在于产品的质量和款式外，很重要的一环是营销。根据营销学的道理，经营者要千方百计地满足消费者的需求，才能达到盈利的目的，在整个营销过程中，促销是一项至关重要的工作，正如“皇帝女儿要出嫁，还得相亲一句话”的道理一样，质优款新的产品也要有得力的促销手段才能卖出去和卖得好的价格。
3．善于确保资金安全，防止因小失大
从事经营，风险是时刻存在的。古人讲：“福兮福所伏，福兮福所倚。”盈利是与风险并存并成正比的。如何化险为夷呢?犹太人做买卖很有规矩。如规定交易必须订立合约，一切按合约条款办事；又如买卖不放账，如要求放账者必须提供银行担保或相应物业抵押等。他们绝不做那些以言代约，随随便便的“君子协定”买卖。正因如此，他们不会有受骗上当现象。犹太人有一句谚语说：“老子与儿子也不能相信，只相信自己。”其道理出自以契约办事的习惯。
持有充足的现金
在财务管理中，现金不等同于通常所说的现款，我们把在企业内以货币形态存在的资金统称为现金。也就是那些随时能变现的“钱”，包括库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等等。
相对而言，现金是变现能力最强的资产。持有现金是企业实力的象征，是企业较强偿债能力和较高信誉的表现。但并不是企业拥有的现金越多越好，企业持有过量现金会导致资金闲置，不能使企业资金发挥最大的使用效力。并且从一定意义上讲，现金是处于两次周转之间的间歇资金。现金管理不严，会使企业资金周转延缓，直接影响企业整个流动资金的正常周转并进一步影响生产经营活动的正常进行。
此外，加强现金管理，对于搞好公司财务也是十分必要的。因此，对于任何一个企业来讲，如何做到现金既不缺乏也不过剩，管好自己的金库并有效地防止现金滥用和流失都是一件十分重要的事情。
在企业的实际生产运营过程中，现金往往不能或很少能提供收益。从这一点上看，企业应该杜绝持有现金。但是在实际上，任何一个企业都不会这样做，它们总是要保持一定量的现金。究其原因，企业持有现金是由它的交易动机、预防动机和投机动机所决定的。
1．正常的经营活动离不开现金
企业必须持有一定的现金以满足生产经营过程中的支付需要。企业的生产经营活动是连续不断的，在这一过程中，偿还债务、购买材料、发放工资、支付杂项费用等各种各样的支付需要每天都会大量不断发生。虽然企业也在不断地通过销售、收回应收账款等行为而产生一些现金的收人，但是这种收人与需要的现金支出并不能保持同步，于是储备一定量的现金以便满足不断发生的支付需要就是必要的。否则的话，必要的交易无法完成，企业的正常生产经营活动也较难以继续。此外，在有些企业里，其销售活动中可能需要一定量的现金用于找零，这也是持有现金的一个原因。
为了交易的需要而持有足够的现金，还能得到的好处是：第一，较多的现金储备可以提高企业的流动性和偿债能力，维持企业较高的信誉，从而使企业能够很容易地从供应者那里取得商品使用；第二，较多的现金余额可以使企业充分利用交易现金折扣，从而降低购货成本或降低财务费用。
企业出于交易动机而持有的现金额通常被称为交易性现金余额。交易性现金余额的数量主要取决于企业的生产经营规模特别是营销规模，一般而言应与营销规模呈正比例的变动。此外，企业生产经营的性质(如制造业或零售业)、特点(如是否有季节性)等也会影响到企业所持有的交易性现金余额的大。
2．预防意外的开销离不开现金
有时候，企业有一定的现金以便应付发生意外事件所产生的现金需要必须持有。现代企业的经济环境和经济活动日趋复杂，因而企业未来的交易性现金需要并不总是确定的；再加上有可能出现的各种自然灾害，都有可能使未来的现金需要发生异常变动。因此，为了满足未来发生意外事件的现金支付需要，也为了保证企业未来的生产经营活动得以进行下去，企业应该考虑保持一定的现金储备，也就是说，应该持有一个较之正常交易所需要的现金量更大一些的现金余额。
企业为预防动机而持有的现金额被称为预防性现金余额。预防性现金余额的数量取决于企业生产经营的稳定性和企业对未来所作的现金预防的准确性。一般而言，企业生产经营比较稳定，现金预测相对比较准确，预防性现金余额可以相对较小；反之，则应保持较大的预防性现金余额。此外，企业临时性融通短期资金的能力、管理当局愿意承担的风险程度、未来自然灾害及其他某种变故发生的可能性都是影响预防性现金余额大小的重要因素。
3．做投机买卖离不开现金
企业须持有一定资金以备满足某种投机行为的资金需要。一般而言，这里所讲的投《。行为主要是指在证券市场发生剧烈动**时企业以手头上所拥有的现金投资于有价证券以便赚取丰厚的投资收益。此外，商品市场上发生某种巨大的波动致使企业购置某种材料商品以赚取巨大收益也属于投机行为。
企业为投机目的而储备的现金额可以称之为投机性现金余额。不过，对于绝大多数企业来说，储备投机性余额而计划在未来从事某种投机行为的现象是很少发生的，因为人们往往很难预料到未来是否会存在发生投机行为的可能性。相应地，投机性现金余额的预计也几乎是不可能的。一般情况下，企业都不会专门为投机性需要而安排现金余额。
此外，如果银行规定企业必须履行补偿性要求的话，企业的存款账户中也必须维持一个最低存款额。
刺激资金周转，最好不记账
做生意，要不少资金，尤其是经营零售业务。私营公司刚刚开业时，需要先付出不少资金进货，此时现金暂时转换为商品，只有等到货品卖出，才可换回现金，但如果还没有把货品套回现金，便另有开销，很可能出现周转不灵，危及公司的生存。生意人未必没有钱，但钱却受到限制，不能即时取用。因此应付资金周转，是一套重要的技术。
资金周转良好的先决条件，是一套系统的会计模式，据此才能把握有效调动资金的技巧。首先，你需要预计未来会有多少收益，同时也知道固定的支出多少，只要收益大于支出，就能顺利周转资金，相反，如果某段时期内，支出高过收人，就可能资金周转不灵。如果周转资金的技巧不高，便可能不断地注资，愈注愈多，投资成本也相应增加，风险也会相对提高。
懂得周转资金的生意人，能设法尽快取得利润，以利润抵消开支。他们会想办法，以确保常有可动用的现金在手。做生意时尽可能收取现金，到生意上了轨道后，才考虑作月结。很多生意都是月结的，即让客户取货，只是签单记账，到月底才发出单据收钱。这只有资金较多时才可行。这些记账的客户，必需是有信誉的，切记不可随便给不熟悉的客户作月结记账。
作资金周转的预算，宜保守一些，不要过于乐观。例如，心中预计下月装卸将有20万元净收人，但作保守一些的估算，视为有15万元净收人，用这个基数衡量，看看是否可以弥补支出。因为原来的预算是乐观的，但中途可能有坏账或其他意外事故，引起损失。
每个行业的经营方式都不相同，有些行业需要向货品供应商支付现金，也向顾客收取现金；也有些行业可以延迟向货品供应商付款，暂时记账，但却向客户收取现金；还有些行业需要用现金付给货品供应商，但却让客户记账。
一般的零售业务，都是货银两讫，一方面交货或提供服务，同时也收足款项，两不亏欠。而进货则可付现金，或做月结。由于卖出货品后，可以迅速得到现金，资金周转必定比较顺畅，这类行业对创业者最合适：可以减少坏账的风险，以避免和其他公司因财务而纠缠不清。
如果客户必须以月结记账的方式付款，那么，最好向货品供应商付款，也采取这种方式，不必付出大量现金，却等于很久都收不到货款。
万一真的现金有限，未能收足货款，同时却有很多账款需要了结，最好先付款给小公司，大公司暂时多等数天不成问题。反正生意长期合作，几天也不是长时间。但小公司一般都急于现金周转，所以要照顾他们的需要，早一天结算，他们就早一天多一些现金可用。你能如期结账，他们就认为你有信用，愿意继续和你合作，这对大家都有益。
把小公司的账还清后，再考虑大公司的账，你迟一点付款，他们不会因此而出现资金周转困难，只要有拖没欠，一点点地清偿，彼此的合作关系，还可以继续维持。他们不会因为你未能如期付款翻脸，反正你没有逃避付账的责任。
另一个便于资金周转的方法，就是开出期票。期票即是支票，但在日期一栏，填写在未来的某一天。在这天之前，持票不能到银行提取现款或过户。换言之，你虽然已经开出支票，却不须立即付款，账户内暂时没有那么多款项也不要紧。
开出期票的原则是：你目前没有足够现金，但稍后可以取到若干货款，用于清还某类欠款。于是，你可以把期票的日子，订在预计收到款项后的某天，确保对方可以收到款项。但是，期票的期限应尽量短，例如，今日开出期票，兑现的日期，最多也不过一两个星期，经常开出几个月的期票，人家也可能周转不灵，没有现金可用，因此也不愿意继续和你合作。
一千≤八百？
初看这个式子一定非常迷惑，其实它的意思是说做生意卖出1000元的货物是赊销的，不如卖800元的货是现金交易的好。这里所说的现金交易，包括开户单位和个人利用转账方式进行结算。还有“船家不打过河钱”、“现有小钱50，胜过以后大钱100”、“隔夜的金子，顶不上当日的铜”、“立着放债，跪着讨钱”、“赊出容易，收回艰难”、“本小利薄，赊欠不得”等谚语，均说明经商一般情况，不宜赊销。
相对而言，做生意卖货，现金交易和赊销，后者较前者利少弊多。一是影响资金周转；二是减少利润；三是不能按时交税；四是讨账占用人力、财力；五是赊出容易，收回困难；六是往往因人事的变动和对方企业的变化，造成呆账、瞎账、乱账，有的可能一分钱也收不回来。有个县供销公司，为扶持农民发展副业生产投人几十万元，收不回来。最后收账时，有些农民赖账，有的说：“要钱没有，要命一条，要媳妇还有一个。”这种经济损失给人教训很深刻，不到万不得已不能赊销。商品的买卖应坚持现金交易，一手钱、一手货，对买卖双方都有好处。
据介绍：犹太商人经商，绝招之一是彻底采取现金主义。他们认定惟有现金才能保障他们生命和生活，对抗天灾人祸。做生意说千道万的一切诀窍，归根结底要讲现金。犹太人认为即使交易的对方在一年之后，确能变成亿万富翁，也难保证他们明天不发生异变。犹太人认为靠银行存款获得划不来，因物价在变(指涨价)。他们认定不论如何富有的人，相继三代时将会变成零，这就是税法上的原则，世界各国似乎都是这样。对犹太人来说，手持现金虽然不会增多，但是，不减少正是不亏损的最起码的做法。
对于滞销的特殊商品，如错过时机，将造成巨大经济损失。非赊不可时，应经上级批准，摸清对方有偿还能力，取得保人，完备手续，并定期收回。
但由于种种原因，随着业务的往来，企业间互相欠款还没能完全解决。其原因主要是：一债权方无约或违约交货未及时处理；二债务方资金短缺收难抵支；三债务方所进商品被积压、借口拖欠款、四经营亏损，资难抵债；五多方拖欠，形成“三角债”或“多角债”，一时难还等等。
尽快收回货款，加速企业资金周转，是每个商店保证经营良性循环，获得更多利润的前提。
管理和使用现金的五个技巧
企业必须有一套良好的现金管理和使用体系，主要包括：
1．力争现金流量同步
如果你每年只能收到一笔现金收人，而后在一年内慢慢开销掉，则你一年中必须持有的平均现金余额约为你年收人的一半，否则就会人不敷出。如果你在一年中每日都有现金收人，此时你必须拥有的平均现金余额会较前一种情况大大减少。即如果你能做计划安排好你每天的收人，并按日支付各种费用，那你只需维持很少的现金余额就足够了。企业也是如此。如果一个企业能尽量使它的现金流人和现金流出发生的时间趋于一致，则企业就可以将其所持有的交易性余额降到最低的水平，这就是所谓的现金流同步化。当然，现金流量同步这只是一个理想的状态，企业不可能达到，但是，只要认识到这一点，企业就可以重新安排其每日寄账单给客户的时间与支付本身所收到账单的时间，以使现金流人量与现金流出量尽量趋于一致，进而达到降低交易性余额的目的。
2．集中银行加速收款
集中银行加速收款改变了只在公司总部设立一个收款点的做法，而是在收款额较集中的若干地区设立若干个收款中心，并指定一个主要开户行(通常在总部所在地)为集中银行。企业客户的货款交到距其最近的收款中心，收款中心银行再将扣除补偿性余额后的多余现金解缴至总部指定的集中银行，供企业支付现金使用。这种方法的优点在于：
(1)收款中心送给客户付款的通知时间缩短；
(2)客户将货款交至当地收款中心，缩短了交款时间；
(3)由收款中心每天向集中银行解缴现金，缩短了公司自收到现金至可供公司支付使用的时间。
所以，集中银行可使从通知客户付款至变成可供公司支付使用现金的时间大大缩短，从而释放出可观的现金供公司使用。主要缺点是每个收款中心的银行都要魂歪蛋丝叁昼梦开设的收款中心越多，补偿性余额总量就越大，呆滞的现金就越多。所以，公司应在调查研究之后，合理确定收款中心的数量和设置点。
3．锁箱法
锁箱法是一种与集中银行法非常类似的加速收款方法，又称邮政信箱法。其程序是：企业确定在某些地区租用专业邮政信箱；企业通知客户将货款汇至指定的信箱；企业授权邮政信箱所在地的某一家银行每天数次收取信箱中的邮件货款并存人该企业账户，被企业授权的银行将扣除补偿性余额后的现金收人及附带单据送交企业总部。这样就免除了企业办理收账、货款存人银行的一切手续，缩短了收款时间，这种方法的缺点是，被授权银行除了要求补偿性余额外，还要收取额外服务的劳务费，会增加企业的收款成本。
4．使用现金浮游量
从企业开出支票，收款人收到支票并存人银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。例如，假定一家公司每天开出支票总额为5印0元，受票人与银行总共要花费6天的时间才能将支票交换完毕，并从该公司的账户中扣除这笔款项。这样，公司本身支票簿上所显示的存款余额比银行账上所记录的存款余额少30000元。则对这3舶00元的现金浮游量，公司可以适当使用。
需要注意的是，企业在使用现金浮游量时，一定要控制使用时间，否则会发生银行存款的透支。
5．推迟付款
正如加速收款可以提高现金使用效率一样，企业可以通过推迟付款日期来达到相同目的。目前广为使用的推迟付款的方法是采用汇票付款。如果企业采用支票付款，只要受票人将支票交至银行，企业就要五条件付款。但如果企业采用汇票付款方式，受票人将汇票送交银行，银行还要将汇票送回发票企业承兑，并由发票企业将一笔相当于汇票金额的资金存人银行，银行才会付款给受票人。这样就延迟了企业的付款时间。例如，保险公司在处理赔款时使用汇票，在周五将一张汇票寄给当事人，当事人接到汇票，将它存人当地银行。当地银行将汇票再送至保险公司的往来银行，往来银行在收到汇票当天将汇票送回保险公司会计部门锋核与认可，然后由保险公司存人一笔资金，以作支付汇票用的款项。而此时可能已是下周的周四或周五了。
加速资金周转方法
企业经营的最大目标是获得利润。利润的获得，全靠营业活动来支撑，为了维持企业的业务活动，必须有一大笔资金。有了资金必须不断流动才能产生效益，资金停滞不仅不能产生效益，甚至会带来损失，严重者可导致倒闭的恶运。可见加强资金流动是经理的一项重要工作，也是财务控制的重要内容。
1．资金不足、周转不灵，是企业老板最头痛的事。许多企业的经营状况并不差，年度决算有相当可观的利润，但却经常感到资金周转不灵，经营困难。其原因不外以下八种：
(1)产品滞销
产品制成后不适合市场需要，储存于仓库，收不回投人的资金，自然发生资金困难，无法继续生产和经营。在经济不景气时，许多企业因产品滞销，无法维持而倒闭。目前房地产开发公司的房子盖好了卖不出去，有的被迫停业倒闭；有的大商场，商品卖不出，资金人不敷出，也形成破产。
(2)材料呆存
购人材料的目的，是为了迅速制成产品，销售出去，收回现金，以便循环使用。如购人材料质量不适合用，在库呆存太多，必然造成运营困难。
(3)固定资产投资过多
有的经理规划不周全，拼命扩充设备，增加固定资产投资，投产后产品销售不出去，造成资金周转困难。
(4)负债过重
企业负债过多，利息负担过重，当营业不能获得相当利益时，负债到期无法清偿，势必形成以债养债，利息更增加，恶性循环，营运更陷于困境。
(5)货款收回太慢
产品售出应及时收回货款，资金才能周转，如应收货款过多、长期收不回来，甚至造成呆账、坏账，必然导致资金周转不灵。
(6)经营发生亏损
营业发生亏损，人不抵出，资金越来越少，长期下去，企业将无资金可用，经营何以进行，企业终必关闭。
(7)盈余无适当保留
每年盈余全部分光，无适当保留。如增加设备扩大经营必须靠借债支应，借债要付利息，利息增加盈利则减少，互相循环影响，营运更感困难。
(8)虚盈实亏
在物价持续上涨情况下，企业的盈利有些是涨价因素所形成，因为账面记录与成本计算是按历史成本计算的，而售价是按现时价计算，两者之差转化为利润，除去上交所得税后，再去购买实物也不能补偿已耗用实用；越周转盈利越多，而实物量越少，造成账面上盈余，实质上亏本。时间已久，资金困难的问题更为严重。
(9)欠缺周密的资金计划
有些企业虽然有盈利、资金也不少，但由于缺少一个周密科学的资金计划表，一旦发生未预料的情况就会产生困难，而且资金使用效果也不会好。
2．解决资金不足的途径
老板要想解决资金周转不灵或不足，应以预防为主，其方法不外针对上述各种原因，随观察随加强控制；例如产品及材料不要库存过多；固定资产投资，应做好估测，不可盲目扩张；应收货款要加强管理落实责任，及时回收；营业有盈余时，对生产经营所需资金，应适当保留，以巩固财务基础；当然最重要是不发生亏损。除此之外，解决资金不足途径有以下几种：
(1)企业增加资本金
由业主直接以现金投人企业，增加企业可运用的资金。
(2)发行公司债
报经国家批准，发行公司债券，以解决资金不足。
(3)筹措债务资金
向银行申请借款，票据贴现，以及向其他单位、团体、个人借款；还可改革贷款结算条件和方式。
(4)加速处理呆废料及闲置资产
呆滞材料及废料的存在是管理上一个死角，尤其数量多、金额大时，对企业经理是个严重问题，它不但积压资金，还要支付仓储费，保管及维护费。有些积压呆滞物资是越压越不值钱，甚至变质，变卖后即可收回部分现金，还可节约部分费用，增加企业盈利，何乐而不为呢?
(5)减少固定资产投资
企业增加固定资产投资后，如营业额及利润不能成比例增加，即可变成难以摆脱的负担，故扩充设备、增加资产，必须事前做好市场调查，搞好预测及计划，避免“先天性不良”，造成企业不能自拔。所以要尽量减少固定资产再投资。
(6)节省各种费用支出
节约各项费用支出，降低产品成本，一方面可以扩大利润，另一方面也节约了资金，使资金相对增加。因此，必须制定一套严密有效的成本费用控制方法，共同遵守，认真执行，方见其效。
(7)发动职工参与资金管理
资金运动是通过广大职工工作进行的。哪里有积压，何处有活力，职工最清楚。因此，必须把资金指标进行分解，实行分级分口目标管理责任制，按期检查考核指标完成情况，优奖、劣罚，是解决资金周转不灵最根本的措施和方法。如库存材料定额应由采购和保管人员负责，库存产品及产品由销售部门负责，产品生产周转期由生产部门负责，并制定资金占用额和资金周转期指标，有些指标还可分解落实到个人，做人人有责任。大家都动起来，就可解决资金周转不灵问题。
3．做好资金调度工作
资金调度工作就是谋求“收”与“支”的平衡。企业虽然有盈利，但也有资金周转不灵的怪事，虽然企业发生了赤字，但仍有顺利调度资金的妙方，其关键是编好资金调度计划表。
当然，企业中的资金收支情形，并非如此简单，实际非常复杂。但那只是项目说略和资料如何适当归纳问题。财务人员只要依照上述原则，对各种资金变动情形，稍加研制，即可编制上述资金调度计划表。
有了完整、正确的资金调度计划表，剩下的工作是如何执行。资金调度计划应根据预定的进度，将一年分成四季的季度计划，每季实际发生额，应在季后提出报告，检查实际与计划差额产生原因，对下季度预算进行修正。总之，资金调度的最高目标是：需要资金时，有钱可用，不因资金而影响企业的生产经营业务；资金多余时，又能适当运用，增加企业收益，从而达到在同行业中占用额减少、周转速度较快、创造剩余价值较多。最终实现企业的目标。这也是老板的最高职责。
用现金解决现金流量问题
企业在发展和通向成功的道路上难免会遇到些财务问题，许多问题只是反映企业暂时的挫折，只要用心管理就能迅速克服。然而，有一类问题却特别具有威胁性，那就是企业可能遇到的现金流量问题。事实上当一个企业因销售下降或费用上升而导致营业亏损时往往仍可以维持下去，但是，如果一个企业到了星期五仍没有现金用来支付工薪，则下星期一它就可能要关门了。
使企业产生现金流量问题的原因有很多。但是，这里我们并不打算讨论产生这类问题的各种潜在原因，而是将集中讨论可用于解决企业短期现金流量问题的潜在现金来源。自然，一劳永逸的解决方案最能令人满意，但如能找到短期解决现金流量问题的措施，不也能为问题的永久解决争得必要的时间吗?没有这些时间，企业就可能导致财务失败。
在大多数情况下，现有资产的变现是企业最直接的潜在现金来源，其中首先应考虑应收账款，从过期账款开刀。一个正在与现金流量问题作斗争的企业不能怜悯那些拖欠货款的客户，过期账款理应收回，对过期账户应该穷追不舍。
不必担心会冒犯拖欠货款的客户，毕竟是他先不遵守你所注明的付款条件而侵犯了你和你企业的利益。解决现金流量问题乃是当务之急，如果一次不讲情面的收款行动即能解决企业正面临的现金流量问题，那么即使今后会失去这些客户也应在所不惜。
有时候你会发现，向愿意立即付款的客户提供适量的折扣也会奏效。甚至，提供这类折扣还会刺激那些长期滥用你信用宽容的客户迅速付款。你也应该向那些遵守信用的客户提供相同的折扣。一个通常在30天内付款的客户很可能会为得到一笔较大的折扣而愿意在20天内付款。请记住，马上就收到能维持你企业生存所必需的现金要比收回全部款项更重要。
其次，最有可能的现金来源是企业的存货。几乎每个企业都会因疏忽或过度购买而堆积起过量的储备。对面临现金流量问题的企业，那些多余的存货往往就可成为一种即时的现金来源。如向支付现金的客户提供大额折扣就可将过度的储备转变成现款，从而保持企业的偿付能力。在某些极端情况下，企业甚至还应该将这种折扣扩大到全部产品系列。一个试图克服现金流量问题的企业不应忽视任何现实的选择。
当然，现金不仅会闲置在应收账款和存货上，也会闲置在企业的其他资产上。一个需要现金的企业应该出售其所有的非必需的资产。应该去看看：闲置的设备是否正在积满灰尘?有人愿意以现金购买吗?卖掉它!
另外，你可考虑解雇一二位雇员，以便削减开支，保存现金。请记住，削减你发放的工资总额也可减少与社会保障体系及和职工补助保险计划有关的支付。
有时一个正面临着迫在眉睫的现金流量问题的企业，也可考虑卖掉些正在使用的、企业经营所必需的固定资产。好在企业保持继续经营的方式可有多种。作多种选择，企业可以考虑出售／租赁安排。这就是说，一方面企业可以出售必需的设备以直接换取现金，而另一方面企业又可从购买者处将该设备借回来按月租赁。企业以这种方式出售设备既可获得维持生计所必需的现金，又可用未来收益支付租赁费用。只是作为一个实际问题应该注意，只有当某项设备尚未被用作贷款抵押时才能运用“出售并租回”的安排。所以，当企业拥有的固定资产是未质押资产时，它就可用“出售并租回”安排来解决现金流量问题。当然，许多企业没有资格作这样的安排。但一个企业仍可以出售现存设备换取现金，并换上租赁来的设备。
一个试图挣脱现金流量问题的企业在从现存资产中凑了所有可能的现金以后，还可设法用借人资金来克服其面临的棘手问题。初看起来这似乎是天方夜谭，因为一个陷人财务困境的企业往往意味着贷款无望。然而，事实并非如此，这些企业常常可以发现，他们目前的债权人就是一个实际的现金来源。事实上，债权人——不管是供应商还是银行——通常都遵循这样的逻辑：只要陷人财务困境的企业有复苏的现实可能，他们就会愿意向其提供现金。因为一个遭遇麻烦的企业的失败往往意味着债权人只能收回很少的债权，有时债权人甚至会一无所得。只有当企业继续保持经营时，债权人才有可能得到全部付款。这样，现金贷款就成了一种真正的来源——一种看起来似乎最不牢靠的来源。
一个企业经理也许还能在本企业中找到另一个出乎人们意料之外的现金来源。事实上，企业自己的雇员可能就是一个借人资金的来源。一般说来，忠诚的雇员在心理上对企业存有一种利害关系，他们常常对企业能得以生存并最终取得成功感到自豪。因而，他们可能愿意向企业贷款或者购买企业的产权。当然，企业的老板大都不愿将产权利益出售给雇员，独立经营的企业老板一般都希望保持全部的所有权。然而，拥有企业大部分的产权无疑比拥有1加％的失败更为明智。
同样，一个需要现金的企业的另一种合乎逻辑的做法是，应该尽力去寻找愿意以现金购买企业部分产权的投资者。当然，精明的投资者一般也期望拥有大量的产权以便能在管理上拥有发言权。再强调一遍，出让产权以及与另千种管理主张发生争执确实不会令人愉快，但是，一个正在挣扎中的企业老板必须在以上选择与企业的暗淡前景和失败可能之间进行权衡。
最后，为了得到所需的现金，一个正在奋力挣脱现金流量问题缠绕的企业老板只能把眼光投向自己的财源。他或她可以从储蓄账户或存款单中拿出现金，也可将私人资产作为抵押以借人所需的现金。但是，在做出如此极端的决定以前，一企业主应该多加斟酌并谨慎从事。这种极端的措施确实能够挽救企业吗?如果前景依然很不明朗，则业主可能会发现，保存他或她的私人资产将是明智的。
遗憾的是，对大多数企业老板来讲，在这种情况下还能保持客观是困难的，对企业生存的渴望往往会使一个经理看不清企业面临的真正的财务困境。但是，只要保持冷静的头脑，就可以避免将企业的失败引向个人财务灾难。